ما يتضمنه التقرير
نبذة عن الشركة ونشاطها
يبدأ التقرير بتقديم وصف شامل للمنشأة، يتضمن اسمها التجاري، تاريخ تأسيسها، الأنشطة الأساسية التي تقوم بها، والقطاعات التي تركز عليها. كما يتم استعراض هيكلها التنظيمي وفرق العمل الرئيسية، بالإضافة إلى استراتيجياتها وأهدافها السوقية. ذلك يساعد في فهم وضع الشركة الحالي في السوق وتوجهاتها المستقبلية.
تحليل اقتصادي للسوق السعودي
يتناول التقرير الوضع الاقتصادي في المملكة من خلال تحليل مؤشرات النمو الاقتصادي، التغيرات في القطاعات الحيوية، والتحديات الاقتصادية التي قد تؤثر على السوق السعودي. كما يوضح تأثير السياسات الحكومية مثل رؤية 2030 على الاقتصاد المحلي. يتم تضمين العوامل التي تؤثر في الاقتصاد مثل التضخم، سعر الفائدة، ومتغيرات العرض والطلب في السوق.
تحليل السوق الخاص بنشاط المنشأة
يتم التركيز على السوق الذي تعمل فيه الشركة بشكل تفصيلي. يشمل التقرير تحليل الوضع التنافسي من خلال دراسة المنافسين الرئيسيين وحجم السوق وحصصهم. كما يتم تحليل اتجاهات المستهلكين واحتياجاتهم المستقبلية، مما يوفر رؤى عميقة حول فرص وتحديات السوق التي تواجهها الشركة.
تحليل الأداء المالي للمنشأة
يعرض التقرير فحصاً شاملاً للأداء المالي للشركة من خلال دراسة القوائم المالية السابقة، مثل قائمة الدخل، المركز المالي، وقائمة التدفقات النقدية. كما يتم تحليل المؤشرات المالية الرئيسية مثل الربحية، السيولة، وكفاءة استخدام الموارد. يتم تقديم رأي فني يعكس الوضع المالي والاقتصادي الحالي للشركة ويوفر توجيهات لتحسين الأداء.
إعداد القوائم المالية التقديرية لخمس سنوات
يتضمن التقرير إعداد تقديرات مالية للسنوات المقبلة، حيث يتم تضمين قائمة الدخل المتوقعة التي توضّح الأرباح والخسائر المتوقعة. كما تشمل قائمة المركز المالي التي تحدد الأصول والالتزامات المستقبلية، بالإضافة إلى قائمة التدفقات النقدية التي توضح المصادر والاستخدامات النقدية المتوقعة. ذلك يوفر رؤية واضحة لخطط الشركة المالية المستقبلية.
تحديد معدلات المخاطر والخصم
يقوم التقرير بتحديد معدلات المخاطر المختلفة، بما في ذلك معدل الخلو من المخاطر (Risk-Free Rate) الذي يعكس العوائد المتوقعة على الأصول الخالية من المخاطر. كما يشمل التقييم المعدل السوقي العام في السعودية والخليج. يتم حساب معامل بيتا لتحديد المخاطر المرتبطة بالنشاط التجاري، وتحديد نسبة الخصم استناداً إلى هذه العوامل.
مكررات السوق والمقارنة
يستخدم التقرير مكررات السوق لمقارنة الشركة مع الشركات المماثلة لها في السوق السعودي والخليجي والعربي. يشمل التقرير مقارنة مكرر الربحية أو الإيرادات بين المنشأة والشركات المدرجة في البورصات المحلية والدولية. يهدف ذلك إلى تقديم تحليل دقيق للفروقات بين أداء الشركة وأداء السوق.
التقييم النهائي
يتم استخدام ثلاثة أساليب رئيسية في التقييم: أسلوب الدخل (DCF)، وأسلوب السوق، وأسلوب الأصول. يتم حساب القيمة السوقية للمنشأة بناءً على متوسط النتائج الناتجة عن كل طريقة، مع إعطاء وزن نسبي لكل طريقة حسب أهميتها. يركز التقرير على أسلوب التدفقات النقدية المخصومة (DCF) كطريقة رئيسية وتخصيص وزن لا يقل عن 50%.
التوصيات النهائية
بناءً على نتائج التقييم، يقدم التقرير توصيات استراتيجية تهدف إلى تعزيز قيمة الشركة. تشمل التوصيات اقتراحات لتحسين الأداء المالي والتشغيلي، وقرارات البيع أو الاستحواذ. كما يتم تقديم استراتيجيات طويلة الأمد تدعم أهداف العميل وتساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
